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中华彩票网:案例展示五

作者:admin 时间:2019-07-17 15:20
2019年上半年公募刮起一阵消费热潮,食品饮料板块尤其是白酒行业涨幅喜人,并受到各路资金追捧。

  根据已经披露基金二季报的数据,贵州茅台中国平安五粮液格力电器伊利股份温氏股份中信证券保利地产美的集团长春高新晋升为最受二季度首批公募基金偏爱的前十大重仓股。

  行业配置方面,首批公布二季报基金持有的A股主要集中在制造业;金融业;信息传输、软件、信息技术服务;房地产行业以及采矿业五大方向。

  招商基金将历史上总结出机构投资者自2006年以来的四次“著名抱团”。它们分别是:2007-2009年加仓并抱团金融地产,称之为“金融的黄金年代”,2010-2012年加仓并抱团消费“第一次消费抱团”,2013-2015年加仓并抱团信息科技“移动互联网浪潮”,2016至今持续加仓并抱团消费“第二次消费抱团”。

  招商基金指出,消费板块在市场弱势中逆势走好已非第一次发生,4月市场整体回调过程中食品饮料也逆势走出了独立行情,体现明显的“抱团效应”,核心逻辑在于食品饮料本身业绩基本面高景气度以及和外围风险的低相关性。

  招商基金认为,二季报和三季报非常关键,如果这种业绩差仍然保持,消费仍然可能持续抱团,但是无论是食品饮料业绩增速下行,还是信息科技或者金融突然业绩上行,都可能会给投资者放弃抱团消费,拥抱新的板块的理由。